国内互联网金融发展分析

1、互联网金融概述

1.1 国内互联网金融格局

互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网"开放、平等、协作、分享"的精神往传统金融业态渗透，对人类金融模式产生根本影响，从广义上讲，具备互联网精神的金融业态统称为互联网金融。当前互联网金融格局，由传统金融机构和非金融机构组成。传统金融机构主要为传统金融业务的互联网创新以及电商化创新等，非金融机构则主要是指利用互联网技术进行金融运作的电商企业、人人贷（P2P）模式的网络借贷平台，众筹模式的网络投资平台，挖财类的手机理财APP，以及第三方支付平台等。

1.2 当前国内互联网金融模式

第一种模式，传统的金融借助互联网渠道为大家提供服务。这个是大家熟悉的网银。互联网在其中发挥的作用应该是渠道的作用。第二种模式，类似阿里金融，由于她具有电商的平台，为它提供信贷服务创造的优于其他放贷人的条件。互联网在里边发挥的作用是依据大数据收集和分析进而得到信用支持。第三种模式，大家经常谈到的P2P的模式，这种模式更多的提供了中介服务,这种中介把资金出借方需求方结合在一起。发展至今由P2P的概念已经衍生出了很多模式。中国网络借贷平台已经超过2000家，平台的模式各有不同，归纳起来主要有以下四类：(1) 担保机构担保交易模式，这也是相对安全的P2P模式。(2)“P2P平台下的债权合同转让模式”的宜信模式。(3) 大型金融集团推出的互联网服务平台。(4) 以交易参数为基点，结合O2O（Online to Offline 将线下商务的机会与互联网结合）的综合交易模式。第四种模式，通过交互式营销，充分借助互联网手段，把传统营销渠道和网络营销渠道紧密结合；将金融业实现由“产品中心主义”向“客户中心主义”的转变;调整金融业与其他金融机构的关系，共建开放共享的互联网金融平台。归纳起来主要有以下三大类：( 1 ) 专业P 2 P（P r o f e s si o n a l t oProfessional）模式。(2) 金融混业经营模式。(3) 金融交叉销售模式。随着移动支付、云计算、社交网络和搜索引擎等发展，交易双方在资金期限匹配、风险分担的成本非常低，银行、券商和交易所等中介都不起作用；贷款、股票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上进行，这个市场充分有效，接近一般均衡定理描述的无金融中介状态。在这种金融模式下，支付便捷，搜索引擎和社交网络降低信息处理成本，资金供需双方直接交易，可达到与资本市场直接融资和银行间接融资一样的资源配置效率，并在促进经济增长同时，大幅减少交易成本。

2、当前国内互联网金融的发展现状

2.1 互联网金融迈入“小时代”

中国金融业的改革是全球瞩目的大事，尤其是利率市场化、汇率市场化和金融管制的放松。而全球主要经济体每一次重要的体制变革，往往伴随着重大的金融创新。中国的金融改革，正值互联网金融潮流兴起，在传统金融部门和互联网金融的推动下，中国的金融效率、交易结构，甚至整体金融架构都将发生深刻变革。互联网金融促进了传统金融机构和新兴机构的相互竞争，传统金融机构必将会自我革新，顺应互联网金融的趋势进一步发展。从政府不断出台的金融、财税改革政策中不难看出，惠及扶持中小微企业发展已然成为主旋律，占我国企业总数98%以上的中小微企业之于我国经济发展的重要性可见一斑。而从互联网金融这种轻应用、碎片化理财的属性来看，相比传统金融机构和渠道而言，则更易受到中小微企业的青睐，也更符合其发展模式和刚性需求。

当前，在POS领域，以往不被重视的大量中小微企业的需求，正被拥有大量数据信息和数据分析处理能力的第三方支付机构深度聚焦着。随着快钱、乐富支付等先后推出移动支付产品，预示着中小微企业将成为互联网金融发展中最大的赢家，这对于中国经济可持续健康稳定发展也将有着重要且深远的意义。由此可见，在创新变革的大潮下，互联网金融已然不顾一切地迈入了“小时代”。

2.2 支付方式进入“移动时代”

互联网金融模式下的支付方式以移动支付为基础。移动支付是依靠移动通信技术和设备的发展，特别是智能手机和iPad的普及。Juniper Research估计2011年全球移动支付总金额为2400亿美元，预计未来五年将增长200%。随着Wi-Fi、3G云计算等技术发展，

互联网和移动通信网络的融合趋势非常明显，移动支付将与银行卡、网上银行等电子支付方式进一步整合，真正做到随时、随地和以任何方式进行支付。随着身份认证技术和数字签名技术等安全防范软件的发展，移动支付不仅能解决日常生活中的小额支付，也能解决企业间的大额支付，替代现金、支票等银行结算支付手段。四大商业银行推出的网上银行，阿里巴巴发布“余额宝”，新浪发布“微银行”，腾讯发布微信5.0与“财付通”打通，百度发布“百发”、“百赚”，巨人网络也推出“全额宝”。互联网巨头们抢滩金融市场，动作频频。另一边，传统金融机构也在积极“触网”。国泰君安、中信证券在内的五家券商也向证监会上报互联网金融创新方案。近期30多家基金公司的淘宝直营店也将陆续开业。伴随着微信5.0版本的推出，独立第三方基金投资顾问公司好买财富随即推出业内首个微信基金交易平台。如今互联网金融愈演愈烈，互联网金融趋势已是锐不可挡！互联网金融的惊人能量，前所未有的低门槛，超级的灵活性，将一大批理财的门外汉带入了这个市场，打造出巨大的增长潜力。同时，在互联网金融中各种问题开始显现。企业要想在互联网金融中发展的更好，走的更远，就必须了解我国互联网金融的历史和现状，才能够把握互联网金融未来发展的方向。

3、结束语

互联网金融的未来将是以真正的直接融资为主、间接融资为辅助的模式，这是互联网金融发展的高级阶段。从数量上表现即直接融资将占社会融资比重的90%以上，目前中国仅占20%。因此，互联网金融的发展空间巨大。互联网金融的蓬勃发展，给我国各行各业带来机遇和挑战。互联网金融或有助于经济结构转型，使整个产业结构发生变化。因此，如何更快捷、更有效地利用互联网金融为实体经济或民生服务是一个全新的课题。普世互联网金融体系的形成需要政府、行业、学者共同参与、共同推动。