互联网金融对传统银行业的影响分析

随着互联网技术的发展，以其为代表的现代信息科技将对人类金融模式产生根本影响。在此影响下，已出现一种既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式，即被称为“互联网金融”的模式。在此种模式下，金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓，通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。同时，资金交易双方可获得与直接和间接融资相同的资源配置效率，并且能够大幅减少交易成本。互联网金融的民主化特征明显，最终可以让金融机构离开资金融通过程中曾经的主导型地位，因为互联网的分享，公开、透明等等的理念让资金在各个主体之间的游走，会非常的直接、自由，而且低违约率，打破了金融业由少数专业经营控制的传统，使当前金融业的分工和专业化趋势淡化，不再是金融资源调配的核心主导定位。且拥有更为大众化的参与者，其引致出的效益更加惠及普通百姓。

而互联网金融模式的出现，给政府乃至传统银行业带来了巨大挑战。有学者分析认为互联网金融的出现将打破传统银行业领军地位，形成分庭抗礼局面。因此，分析互联网金融模式的发展对于传统银行业的发展规划有一定意义。

1互联网金融发展进程

互联网金融是传统金融行业与以互联网为代表的现代信息科技，特别是搜索引擎、移动支付、云计算、社会化网络和数据挖掘等，相结合而成的新兴领域。

1.1互联网金融兴起原因

1.1.1互联网普及率提升随着互联网技术的发展，我国互联网普及率也得到了大幅度提升。技术层面的突破对于互联网普及率大大提升起着重要促进作用，主要是指搜索引擎以及数据挖掘的发展。在互联网金融中，资金供需双方在社会中有大量掌握部分信息的利益相关者，而这些信息通过在社交网络上发布必然会造成信息冗余，而在信息爆炸的情况下梳理出资金供需双方真正需要的信息成为关键，搜索引擎以及数据挖掘能够对关系数据进行检索、筛选，能够形成针对性、表转化、动态连续的金融信息，能够满足优化信息管理的需求。在技术发展的推动下，互联网普及率也得到了长足的提升：2012年网民数为5.64亿人，比2002年的5910万人增长了25.3%。互联网普及率也从2002年的4.6%上升至2012年的42.1%。互联网普及率的迅速提升，使得互联网金融有了更为广阔的发展空间，同时也为互联网金融的发展提供了重要载体。

1.1.2用户对于互联网金融的需求

随着金融业的迅速发展，大众对于金融业的需求呈现出多样化和复杂化的趋势，传统的银行业已经无法充分完成用户需求。传统金融服务借助互联网技术能够降低用户的交易成本，另一方面，为了突破传统体系过于集中而形成的覆盖盲区，大批民间机构尝试突破这一金融壁垒，在监管不严格的条件下，这些民间机构的决策能够更好地贴近市场，对用户需求的敏锐度也较高，能够更好地满足用户的需求。

1.1.3互联网金融的消费习惯形成互联网金融的悄然兴起，使得新的支付方式迅速兴起，异地支付、手机银行以及电子商务的迅速发展，使得“无钱包”支付时代到来，且金融行业网络发展迅速，使得投资理财等项目也可直接在网上进行，大大节约了用户的交易成本。互联网金融消费习惯逐渐形成，为互联网金融的发展提供了温床。

1.2互联网金融发展现状当前互联网金融的格局主要由两部分组成：传统金融机构以及非金融机构。传统金融机构主要为传统金融业务的互联网创新以及电商化创新等，非金融机构则主要是指利用互联网技术进行金融运作的电商企业、人人贷(P2P)模式的网络借贷平台，众筹模式的网络投资平台，挖财类的手机理财APP，以及第三方支付平台等。

1.2.1支付平台

互联网金融化的典型之一即是第三方互联网支付平台，第三方互联网支付平台最初的服务在于将多种银行卡支付方式整合在同一个界面之上，主要负责在交易结算过程中完成与银行的对接，从而使得网络交易更为方便快捷，同时也降低了银行开发网关接口的成本。第三方支付平台在此项基本服务的基础上，又逐渐衍生出包括信用中介、代扣代缴等更为高阶的金融服务形式，并向移动互联网支付渠道延伸，以更好地满足客户对于通道越来越广泛的需求。

1.2.2理财平台

互联网金融化的另一个重要表现形式即体现为第三方理财产品销售平台，这一平台是将不同基金或保险公司管理的理财产品统一到一个网上销售平台上，使得投资者可以一站式购买几乎所有公司的产品。如好买、数米、天相投顾、众禄等第三方基金销售网站纷纷上线，打破了银行长期垄断的局面，从而实现了基金销售渠道的多元化。而在保险行业，在淘宝和京东打造保险频道的条件下，平安、人保财险、太平车险等企业成功加入，拓宽了保险业的销售渠道。

1.2.3网贷平台

网络贷款介于一级市场直接融资与银行间接融资之间，是一种新型的融资方式。而根据出资人的不同，网络贷款又分为个人平台和机构平台两大类。个人网贷平台的出资人是有闲臵资金的网民，资金用途以自然人消费性需求为主，也包括少部分小微企业和其他机构的经营性需求。按是否提供本金保障，个人网贷平台有单纯中介型和复合中介型两种，其中复合中介型的担保方式又包括自有资金担保和第三方担保两种方式。机构网贷平台一般附属于电子商务平台，通过分析平台内商户交易、物流数据及信用记录情况来评估客户还款能力并决定贷款发放，实现了贷款申请、审批和放款的完全网络化。机构网贷平台的服务对象一般仅限于平台内的商户，金融生态较为封闭；单笔贷款额度小期限短，以短期周转用途为主。

1.2.4综合平台

所谓综合，即互联网企业通过将不同金融平台的功能相互整合，进一步创造出功能更为丰富的综合平台及产品，满足客户综合金融服务需求。综合平台代表产品有余额宝和陆金所。其中余额宝主要满足客户理财和支付需求，既购买了货币基金，同时也可随时用于支付宝购物、转账以及缴费。陆金所属于平安集团创设，为满足大众理财和信贷需求，其在资金融通过程中加入了担保、资产组合、标准化切割等环节，最终既向借款方提供贷款，又向出资方提供标准化理财产品。

2互联网金融对于传统银行业的冲击

2.1支付平台

第三方支付平台的分流将直接带来商业银行支付结算、银行卡、代理业务等手续费收入的下降，而银行个人客户的全部负债也有遭受冲击的潜在可能，包括个人活期存款、个人定期存款等。但是，互联网金融对于银行存款的冲击是有限的，最有可能被抢夺的银行存款及理财客户须同时满足两个条件：首先是对互联网接受程度高，其次是注重资金回报且愿意承受一定风险，而满足这两者的受众一般为收入水平中下并且财富积累尚未太多的年轻客户群，而这一群体在银行个人资金来源中占比较低，因此可以认为互联网金融对于传统银行业收入冲击较小。

2.2理财平台

理财平台对于传统银行业的冲击主要体现为两个方面。首先，是对代理业务的冲击。基金、保险等产品通过第三方平台直销比例的上升将降低银行代销渠道的收入，导致银行代理业务手续费收入的下降。一般银行代销基金的费率在0.5%~1%，代销保险的费率在2%~3%；然而若采用第三方平台线上直销的方式，银行仅能获得0.2%~0.5%的在线支付手续费收入。两相比较，银行代销业务手续费收入的下降大幅超过支付结算业务手续费收入的增加。其次，是对银行存款理财的冲击。第三方理财销售平台的便捷性将有可能造成个人存款以及理财资金的流失。一方面，原本习惯于通过银行渠道购买基金、保险等第三方理财产品的客户很有可能会被线上理财销售平台抢夺；另一方面，由于第三方理财销售平台申赎费率低、流程简化，部分风险偏好稍高且注重投资回报的投资者可能更倾向于加入此种模式。

2.3网贷平台

网贷平台对于传统银行业的冲击较小，主要原因在于：其一，个人网贷平台与银行面向的客户基本上完全不同，银行经营性贷款主要面向符合银行贷款条件的优质客户，而个人网贷平台面向的主要是不符合银行贷款条件的个人及个体业主，且银行经营性贷款的利率平均在6.5%~9.5%，而网贷平台的利率在15%~24%，可见，二者利率水平相差较大，符合银行贷款条件的客户一般不会选择个人网贷平台贷款。第二，机构网贷平台与银行更多的是合作和互补关系，以阿里金融为代表的自由资金放贷模式的利率远高于银行，其客户群体与银行基本没有交集。而以生意宝为代表的银企撮合模式的房贷资金主要来自于银行，跟银行属于合作关系。

2.4综合平台

多功能融合的互联网金融创新产品对于传统银行业的冲击较大，余额宝、陆金所已对银行最根本的存款业务构成一定威胁。余额宝3%~5%的货币基金收益加上随时在线支付/小额转账取现/信用卡还款，完全能够满足现金消费不多的年轻群体的日常资金需求。故对于有一定风险承受能力、习惯使用信用卡消费或淘宝购物的群体，余额宝可近似等同于高收益的活期存款，收益又略高于定期存款和银行开放式理财，对银行该部分客户群的负债业务确有较强冲击力。陆金所“安e贷”产品通过将信贷资产打包及标准化处理，同时向借款方提供贷款并向出资方提供理财产品。在背靠平安金融集团的情况下，陆金所4亿注册资本加上平安担保的全额本息保障，资金安全性远高于其他网贷平台，已与银行理财相差不大，8%以上的收益率又远高出银行理财，能够全面抢夺对回报率要求较高、不排斥网贷平台的银行年轻客户的定期存款和理财资金。

3传统银行业的应对措施

3.1尽快实现利率市场化利率市场化是指金融机构根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，从而由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。随着对互联网金融接受程度的提高、客户理财观念的转变和年轻客户群财富的积累，银行受威胁的负债资金范围扩大是必然趋势，银行主动提高利率水平才能够更好地应对竞争。

3.2扩展银行业务，加大与互联网合作力度

一方面，银行应不断加强对信息技术的投入，发展电子银行、自建电子商务平台，扩展线上服务范围，满足客户需求、稳定现有客户；另一方面，传统银行加大与电商平台及第三方支付企业的合作，扩大自身在支付结算上的覆盖领域；在客户越来越多使电商平台购物的趋势下，收取交易佣金也可称为银行拓展业务的渠道之一。

4结语

互联网金融发展迅速，对传统银行业的发展形成了一定冲击，然而这种冲击尚在可控范围之内，面对这种冲击，银行可采取提高利率以及扩展业务等方式来积极应对。